Venture capital ou capital de risco, é um tipo de investimento feito em empresas novas que ainda não faturam tanto, mas que têm um potencial muito grande de crescer.
O objetivo é injetar recursos na organização para ajudá-la a evoluir, assim como influenciar na gestão e contribuir para uma futura venda de participação acionária.
Quando você pega um Uber, pede comida no Ifood, reserva uma noite no Airbnb ou compra usando o cartão do Nubank: você usa serviços e produtos de empresas apoiadas por fundos de Venture Capital.
No Brasil, o mercado de venture capital ainda está em fase de desenvolvimento, porém já é o maior da América Latina e cresce de maneira exponencial. Além do volume estar aumentando, o número de rodadas tem diminuído, o que mostra o começo de uma maturação do mercado, com aportes cada vez maiores. Junto a esses investimentos, o ecossistema de startups também tem crescido de maneira exponencial no Brasil.
No Brasil, os fundos de venture capital são regulados pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), e são constituídos como Fundos de Investimento em Participações (FIP), ou Fundos Mútuos de Investimento em Empresas Emergentes (FMIEE).
Por se tratar de uma modalidade de investimento em empresas iniciais, o venture capital é considerado um investimento de risco elevado.
O significado de venture capital pode ser confundido com alguns outros termos como investidor-anjo e seed capital, já que ambos estão ligados ao capital inicial para as empresas que estão começando.
As principais diferenças entre eles são:
O investidor-anjo é aquele que investe entre R$50 mil até R$500 mil;
Seed capital ou seed venture capital são investimentos de maior risco, entre os valores de R$500 mil a R $2 milhões no Brasil.
O objetivo de um fundo de venture capital é ganhar dinheiro. Eles investem capital em uma empresa em troca de uma porcentagem societária, de 20% a 40%, dependendo do volume de investimento, estágio da empresa, experiência do time empreendedor e outras variáveis.
Após alguns anos, os investidores pretendem vender essas ações, através de uma Oferta Pública Inicial (IPO) ou à compra da empresa por uma corporação de maior porte, e recuperar X vezes seu investimento.
O principal desafio de uma venture capital é ganhar MUITO dinheiro. Esse é o X da questão. Afinal, essa é a única forma de compensar o risco que os investidores assumem quando injetam dinheiro em determinado fundo.